Η Warner Bros Discovery άνοιξε εκ νέου τις συνομιλίες με την Paramount Skydance, δίνοντας στην εταιρεία προθεσμία επτά ημερών για να καταθέσει την «καλύτερη και τελική προσφορά» της, με στόχο να υπερκεράσει την υφιστάμενη συμφωνία συγχώνευσης με το Netflix. Η WBD έχει μέχρι στιγμής παραμείνει προσηλωμένη στη δεσμευτική συμφωνία της με το Netflix, απορρίπτοντας σειρά βελτιωμένων προτάσεων από την Paramount, γεγονός που οδήγησε την τελευταία στην επιδίωξη εχθρικής εξαγοράς ύψους 108,4 δισ. δολαρίων απευθείας μέσω των μετόχων.
Την περασμένη εβδομάδα, η WBD ανακοίνωσε ότι ανώτερο στέλεχος της Paramount είχε ενημερώσει ανεπίσημα μέλος του διοικητικού συμβουλίου πως η εταιρεία θα αύξανε την υφιστάμενη προσφορά των 30 δολαρίων ανά μετοχή κατά 1 δολάριο, εφόσον επανεκκινούσαν οι συνομιλίες. Την Τρίτη, η WBD γνωστοποίησε ότι δίνει στην Paramount προθεσμία έως τις 23 Φεβρουαρίου για να υποβάλει την «καλύτερη και τελική προσφορά» της.
«Για να είμαστε σαφείς, το διοικητικό μας συμβούλιο δεν έχει καταλήξει ότι η πρότασή σας είναι εύλογα πιθανό να οδηγήσει σε συναλλαγή ανώτερη από τη συγχώνευση με το Netflix», ανέφεραν σε επιστολή τους προς το διοικητικό συμβούλιο της Paramount ο πρόεδρος της WBD, Σάμιουελ ΝτιΠιάτσα Τζούνιορ, και ο διευθύνων σύμβουλος, Ντέιβιντ Ζάσλαβ. «Συνεχίζουμε να προτείνουμε και παραμένουμε πλήρως δεσμευμένοι στη συναλλαγή μας με το Netflix. Ωστόσο, καλωσορίζουμε την ευκαιρία να συνεργαστούμε μαζί σας και να διαπιστώσουμε ταχύτατα εάν η Paramount Skydance μπορεί να παραδώσει μια εφαρμόσιμη, δεσμευτική πρόταση που να προσφέρει ανώτερη αξία».
Για να ξεκινήσουν οι συνομιλίες με την Paramount, το διοικητικό συμβούλιο της WBD εξασφάλισε ειδική εξαίρεση από το Netflix. Βάσει της συμφωνίας συγχώνευσης, η Warner Bros μπορεί να εμπλακεί με ανταγωνιστικό υποψήφιο μόνο εάν το διοικητικό συμβούλιο θεωρήσει ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε «εύλογα ανώτερη προσφορά», ενεργοποιώντας ένα νομικό παράθυρο που επιτρέπει περιορισμένες διαπραγματεύσεις παρά τους περιορισμούς στις συνομιλίες.
«Ενώ είμαστε βέβαιοι ότι η συναλλαγή μας προσφέρει ανώτερη αξία και βεβαιότητα, αναγνωρίζουμε τη συνεχιζόμενη απόσπαση προσοχής για τους μετόχους της WBD και τη βιομηχανία ψυχαγωγίας συνολικά που προκαλείται από τις κινήσεις της Paramount Skydance», ανέφερε το Netflix. Σε περίπτωση που η Paramount καταθέσει ανώτερη προσφορά, το Netflix διατηρεί το δικαίωμα να βελτιώσει τη δική του πρόταση.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας των 82,7 δισ. δολαρίων με το Netflix, η πλατφόρμα streaming αναμένεται να αποκτήσει τον έλεγχο των πλέον πολύτιμων περιουσιακών στοιχείων της WBD, συμπεριλαμβανομένης της Warner Bros, του στούντιο πίσω από κινηματογραφικά franchise όπως ο «Χάρι Πότερ», ο «Σούπερμαν» και ο «Μπάτμαν», καθώς και του HBO, που φιλοξενεί σειρές όπως το «Game of Thrones», το «The White Lotus» και το «Succession».
Η παγκόσμια δραστηριότητα τηλεοπτικών δικτύων, η οποία περιλαμβάνει το CNN, το Cartoon Network και το Discovery Channel, δεν αποτελεί μέρος της συμφωνίας με το Netflix και προορίζεται να αποσχιστεί ως ξεχωριστή εταιρεία, στην οποία οι επενδυτές της WBD θα λάβουν μετοχές.
Την περασμένη εβδομάδα, η Paramount βελτίωσε την προσφορά της για το σύνολο της WBD, δηλώνοντας ότι θα καλύψει το τέλος των 2,8 δισ. δολαρίων που οφείλεται στο Netflix σε περίπτωση αποχώρησης από τη συμφωνία, ενώ προσφέρεται να εγγυηθεί πολυδισεκατομμυριακή αναχρηματοδότηση για την εξάλειψη κόστους ύψους 1,5 δισ. δολαρίων. Παράλληλα, προσέθεσε και ένα «τέλος καθυστέρησης», ύψους περίπου 650 εκατ. δολαρίων σε μετρητά ανά τρίμηνο, εφόσον η συμφωνία δεν ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους.
Την Τρίτη, η WBD όρισε ως ημερομηνία τις 20 Μαρτίου για την ψηφοφορία των μετόχων σχετικά με τη συμφωνία εξαγοράς από το Netflix. Η Paramount, η οποία έχει στηρίξει την προσφορά της με προσωπική εγγύηση ύψους 40 δισ. δολαρίων σε ίδια κεφάλαια από τον ιδρυτή της Oracle, Λάρι Έλισον, πατέρα του διευθύνοντος συμβούλου της Paramount Ντέιβιντ Έλισον, έχει επίσης δηλώσει ότι θα προτείνει νέα μέλη στο διοικητικό συμβούλιο της WBD, με στόχο να μπλοκάρει τη συμφωνία με το Netflix.
