Σε πλήρη εξέλιξη οι διαβουλεύσεις για το κούρεμα του ελληνικού χρέους

Στο πιο κρίσιμο στάδιο βρίσκονται οι διαβουλεύσεις για το κούρεμα του ελληνικού χρέους μεταξύ της κυβέρνησης και των ιδιωτών πιστωτών.

«Διεξάγουμε συζητήσεις στο Παρίσι με τους επενδυτές και τους κατόχους ομολόγων και, βεβαίως, είμαστε σε επαφή με την ελληνική κυβέρνηση», απάντα ο εκπρόσωπος του Διεθνούς Χρηματοοικονομικού Ινστιτούτου Φράνκ Βόγκλ αναφορικά με το που βρίσκονται οι διαβουλεύσεις πιστωτών και επίσημου τομέα για το PSI.

Αύριο αναμένεται να μεταβεί στο Παρίσι και ο επικεφαλής του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους κ. Πέτρος Χριστοδούλου προκειμένου να μετάσχει στις κρίσιμες διαπραγματεύσεις για την ολοκλήρωση του PSI. Το Euro Working Group επιδιώκει 50% μείωση του χρέους που κατέχεται από τους ιδιώτες, εθελοντική συμμετοχή στο πρόγραμμα, καθολική αποδοχή των όρων και μείωση του ελληνικού χρέους στο 120% του ΑΕΠ το 2020. Ωστόσο, επιδίωξη είναι το κούρεμα να γίνει με μεσοσταθμικό επιτόκιο 3,5%, ώστε να αποσυρθεί το μεγαλύτερο δυνατό χρέος.

Παρακάτω παραθέτουμε μια ακτινογραφία του κουρέματος των ελληνικών ομολόγων και το πώς επιδιώκεται να φθάσει το χρέος που διακρατούν οι ιδιώτες από τα 206 δισ. ευρώ στα 72 δισ. ευρώ.

Ομόλογα ανά λήξη	Επιτόκιο	Ποσά (σε δισ. ευρώ)
20-Μαρ-12	4,30%	14,4
18-Μαϊ-12	5,25%	8
20-Αυγ-12	4,10%	7,7
20-Μαρ-13	4,60%	9,1
20-Αυγ-13	4,00%	5,8
11-Ιαν-14	6,50%	4,6
20-Μαϊ-14	4,50%	8,5
20-Αυγ-14	5,50%	12,5
20-Ιουλ-15	3,70%	9,6
20-Αυγ-15	6,10%	8
20-Ιουλ-16	3,60%	7,7
20-Απρ-17	5,90%	5
20-Ιουλ-17	4,30%	11,4
20-Ιουλ-18	4,60%	7,7
19-Ιουλ-19	6,00%	15,5
22-Οκτ-19	6,50%	8,2
19-Ιουν-20	6,25%	5
22-Οκτ-20	5,90%	8,9
20-Μαρ-24	4,70%	10,4
25-Ιουλ-25	2,90%	7,2
20-Μαρ-26	5,30%	7
20-Ιουλ-30	2,30%	7,5
20-Σεπ-37	4,50%	9
20-Σεπ-40	4,60%	7,9

Το αθροιστικό επιτόκιο των 24 αυτών ομολόγων ανέρχεται στο 115,90% και το μέσο επιτόκιο στο 4,82%. Αθροιστικά η αξία των ομολόγων ανέρχεται στα 206,6 δισ. ευρώ.

Μετά το κούρεμα 50% η αξία των ομολόγων θα ανέρχεται αθροιστικά στα 103,3 δισ. ευρώ. Αν το μέσο επιτόκιο των ομολόγων μειωθεί στο 3,5% όπως επιδιώκει ο επίσημος τομέας τότε το αθροιστικό επιτόκιο θα διαμορφωθεί στο 84%.

Αν δεχθούμε τον υπολογισμό του υπουργείου Οικονομικών ότι η αυξομείωση του επιτοκίου κατά 0,5%, επηρεάζει κατά 1% ή κατά 2,12 δισ. ευρώ το χρέος τότε από την μείωση του αθροιστικού επιτοκίου από το 115,90% στο 84% προκύπτει όφελος 31,9% το οποίο μεταφράζεται σε προσθετή μείωση του χρέους κατά 33,8 δισ. ευρώ.

Δηλαδή συνολικά από το PSI θα αποσυρθεί χρέος ίσο με 133,8 δισ. ευρώ ή με το 63% του ΑΕΠ του 2012 και οι ιδιώτες πιστωτές θα πάρουν πίσω τα 72,2 δισ. ευρώ από τα 206 δισ. ευρώ της αρχικής τους επένδυσης.